Twoje oszczędności na emeryturę – jak je najlepiej ulokować w 2026 roku?

Informacja reklamowa Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.

W 2026 roku świadomość o inwestycjach emerytalnych Polaków ciągle rośnie. Rozumiemy już, że publiczny system emerytalny stanowi jedynie bazę na emeryturę, a realny standard życia po zakończeniu aktywności zawodowej będzie zależał od kapitału zgromadzonego we własnym zakresie. Wybór odpowiedniego sposobu lokowania środków to obecnie nie tylko kwestia stopy zwrotu, ale przede wszystkim efektywności podatkowej.

Fundamenty nowoczesnego portfela emerytalnego

Planowanie przyszłości finansowej warto zacząć od wykorzystania dostępnych preferencji ustawowych. W 2026 roku limity wpłat na dedykowane konta emerytalne zostały zwaloryzowane, co pozwala na odkładanie większych kwot z korzyścią dla portfela. Dla osób zatrudnionych na umowę o pracę limit IKE wynosi obecnie 28 260 zł, natomiast podstawowy limit IKZE to 11 304 zł (dla przedsiębiorców jest to 16 956 zł).

Decyzja, gdzie skierować nadwyżki finansowe, zależy od Twojej obecnej sytuacji podatkowej oraz horyzontu czasowego. Kluczowym dylematem wielu oszczędzających pozostaje wybór między IKE, a IKZE. Każde z tych rozwiązań oferuje inny mechanizm wsparcia. IKZE pozwala na natychmiastową ulgę w rocznym rozliczeniu PIT (wypłata środków po spełnieniu warunków ustawowych będzie opodatkowana zryczałtowaną stawką 10%), podczas gdy IKE chroni Twoje zyski przed 19-procentowym podatkiem od zysków kapitałowych przy wypłacie środków po 60. roku życia.

Inwestowanie w fundusze w ramach IKE/IKZE wiąże się z ponoszeniem opłat za zarządzanie oraz opłat manipulacyjnych, zgodnie z tabelą opłat danego funduszu

Strategia inwestycyjna: Dywersyfikacja i rola TFI

Samo posiadanie konta emerytalnego to dopiero połowa sukcesu. Równie ważne jest to, co znajduje się „wewnątrz” portfela. W analizach rynkowych zwraca się uwagę na konieczność szerokiej dywersyfikacji aktywów. Historycznie najlepiej sprawdzały się portfele, które łączyły stabilność długu skarbowego z potencjałem wzrostu globalnych rynków akcji.

Współpraca z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych (TFI) staje się w tym kontekście wygodną alternatywą dla samodzielnego zarządzania. Profesjonalni zarządzający mają dostęp do rynków i sektorów, które dla części inwestorów indywidualnych mogą być trudne do bezpośredniej selekcji. Co więcej, inwestowanie przez fundusze w ramach kont emerytalnych pozwala na dążenie do celu bez bieżących konsekwencji podatkowych przy każdej zmianie składu portfela (tzw. rebalansowaniu).

Jak dopasować portfel do wieku?

W 2026 roku coraz popularniejsza staje się zasada „120 minus wiek”, określająca procentowy udział akcji w portfelu. Przykładowo, 40-latek może rozważyć utrzymywanie ok. 80% środków w funduszach o większym potencjale wzrostu, stopniowo zwiększając udział mniej ryzykownych funduszy dłużnych w miarę zbliżania się do emerytury.

Zasada '120 minus wiek’ jest jedynie modelem teoretycznym i nie powinna być traktowana jako gotowa strategia inwestycyjna bez uwzględnienia Twojej indywidualnej sytuacji. Pamiętaj, że inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem, a historyczne wyniki nie gwarantują podobnych stóp zwrotu w przyszłości. Należy liczyć się z możliwością utraty części kapitału, dlatego kluczem jest systematyczność i długofalowe spojrzenie na rynek, które pozwala przetrwać okresowe wahania koniunkturalne.

Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A

Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.

Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.

Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.

Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.

Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.

Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.

Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.

 

—

Artykuł sponsorowany